Valoarea totală tranzacționată pe piața reglementată și SMT (sistemul multilateral de tranzacționare) a depășit nivelul de 24 miliarde lei în anul 2022, în creștere cu 11% comparativ cu anul 2021, în timp ce numărul de tranzacții derulate la Bursa de Valori București (BVB) s-a majorat cu 9%, relatează Agerpres. Astfel, potrivit unui raport al Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), aproximativ 97% din valoarea totală a tranzacțiilor a avut loc pe piața reglementată a BVB, restul fiind derulate pe SMT. "În anul 2022, valoarea tranzacțiilor cu titluri de stat a fost de 3,65 miliarde lei, în creștere cu 12% față de anul 2021. Acțiunile rămân clasa dominantă de active financiare, cu o pondere de 57% din totalul valorii tranzacționate la BVB în 2022", se menționează în raportul ASF privind evoluția pieței de capital în anul 2022.

Conform sursei citate, piața obligațiunilor suverane și-a continuat tendința de creștere a randamentelor începută în anul 2021, având în vedere inflația ridicată și prognozele de creștere ulterioare.

"Această dinamică a condus la excederea nivelurilor existente la debutul pandemiei. Dacă la finalul anului 2021, randamentul pentru titlurile naționale de stat cu o maturitate de 10 ani era de 5,27%, la finalul anului 2022 acesta a ajuns la un punct de 8,37%. Simulările realizate indică faptul că în absența altor șocuri exogene determinate de intensificarea riscurilor macroeconomice, randamentele titlurilor de stat ar putea crește până la un maxim de 9%-10% în funcție de dinamica endogenă a acestora", se mai precizează în raport.

Conform ASF, creșterea inflației cu 0,7% (1 deviație standard) conduce la o creștere a randamentelor titlurilor de stat (maturitate 6 luni) cu 1,7% în decurs de 10 luni și cu 1,83 pentru titlurile de stat cu maturitate de 1 an.

"A fost construit un interval de încredere pentru prognoza la un grad de încredere de 95%. Se remarcă faptul că sunt puține fonduri de obligațiuni expuse la riscul de rată de dobândă, respectiv cele care au o durată modificată mai mare de 4 ani", mai arată raportul.

Potrivit ASF, indicii bursei românești au înregistrat evoluții negative la finalul anului 2022 comparativ cu finalul anului 2021.

"Indicele de referință BET (care include evoluțiile celor mai tranzacționate companii de pe piața reglementată a BVB) a avut o scădere de 10,70% la 31 decembrie 2022 comparativ cu finalul anului 2021", precizează ASF.

De asemenea, indicele BETAeRO care reflectă evoluția companiilor reprezentative de pe piața SMT selectate în funcție de criterii de lichiditate și de capitalizarea free-float, a înregistrat cea mai importantă scădere, de 22,23%.

Capitalizarea bursieră de pe piața reglementată a atins nivelul de 197,18 miliarde lei, în scădere cu aproximativ 14% comparativ cu finalul anului 2021, pe fondul contextului geopolitic și macroeconomic deteriorat.

La finele anului 2022, pe piața reglementată administrată de BVB își desfășurau activitatea un număr total de 27 de intermediari, dintre care 17 Societăți de Servicii de Investiții Financiare (SSIF), 3 instituții de credit locale și 7 entități autorizate în alte state membre UE.

Totodată, în cadrul SMT își desfășurau activitatea 20 de intermediari, din care 16 Societăți de Servicii de Investiții Financiare (SSIF), 3 instituții de credit locale și o firmă de investiții autorizată într-un alt stat membru UE.

"Cei mai activi intermediari pe BVB (piața reglementată și SMT) au fost SSIF-urile, valoarea intermediată de acestea fiind de aproximativ 25,8 miliarde lei. Intermediarii locali (SSIF și instituțiile de credit) au realizat aproximativ 91% din valoarea totală intermediată. Dintre intermediarii autorizați în alte state membre UE care au efectuat tranzacții pe piețele la vedere, cele mai active au fost firmele de investiții, acestea cumulând o cotă de piață de 5,98%", se mai precizează în raport.

Valoarea totală a activelor organismelor de plasament colectiv (OPC) din România la data de 31 decembrie 2022 a fost de aproximativ 42,47 miliarde lei, în scădere cu circa 15% comparativ cu finalul anului anterior.

La finalul anului 2022, în România își desfășurau activitatea 17 administratori, din care 6 autorizați exclusiv ca și societăți de administrare a investițiilor (SAI), 2 autorizați exclusiv ca și administratori de fonduri alternative de investiții (AFIA), iar 9 având dublă autorizație. De asemenea, erau autorizate 89 organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), 36 fonduri de investiții alternative (FIA) care includ cele 6 societăți de investiții (SI)1 și Fondul Proprietatea. De asemenea, la sfârșitul anului trecut, un număr de 296 de conturi individuale de investiții erau administrate de 2 SAI-uri, valoarea totală a activelor fiind de aproximativ 634 milioane lei, în scădere cu 11% față de valoarea de la sfârșitul anului 2021.

Categoria dominantă din totalul administratorilor continuă să fie grupurile bancare, controlând cea mai mare parte din totalul cumulat al activelor administrate de SAI. În trimestrul IV fondurile de investiții au înregistrat cea mai bună rentabilitate din anul 2022 raportată la riscul asumat.

"În anul 2022, evoluțiile piețelor financiare internaționale au fost influențate de gradul ridicat de incertitudine ce a caracterizat contextul geopolitic și macroeconomic, ca urmare a războiului din Ucraina, a creșterii ratelor inflației, dar și a situației din China", mai arată raportul.

(Copyright foto: 123RF Stock Photo)