Joint venture. Concept și studiu de caz – partea a II-a –
Numărul 35-36, 29 nov. - 12 dec. 2016 » Expertiza și auditul afacerilor
De asemenea, asocierea de acest tip poate fi o alternativă la parteneriatul de afaceri dintre societățile-mamă și filialele lor din țările emergente. (vezi prima parte)
Termeni-cheie: joint venture, asociere în participație, consolidare, retratarea conturilor
Clasificare JEL: L24
În cadrul părții a II-a a articolului continuăm studiul de caz din numărul precedent al revistei, referitor la un parteneriat de tip joint venture.
➔ Etapa 5. Eliminarea consecințelor operațiunilor efectuate între societățile din cadrul grupului
a) Operațiunile dintre M și F:
- în pasiv: Datorii financiare F = 200 u.m.
- în activ: Creanțe imobilizate M = 200 u.m.
200 u.m. | Datorii financiare | = | Creanțe imobilizate | 200 u.m. |
- Cheltuieli cu dobânzile F = 10 u.m.
- Venituri din dobânzi M = 10 u.m.
10 u.m. | Venituri din dobânzi | = | Cheltuieli privind dobânzile | 10 u.m. |
3. F a achiziționat mărfuri în valoare de 800 u.m. de la M.
800 u.m. | Venituri din vânzarea mărfurilor | = | Costul mărfurilor vândute | 800 u.m. |
- în contabilitatea societății F: Furnizori = 180 u.m.
- în contabilitatea societății M: Clienți = 180 u.m.
180 u.m. | Furnizori | = | Clienți | 180 u.m. |
5. Stocul final de mărfuri al societății F la data de 31.12.2014 cuprinde achiziția de la M în valoare de 150 u.m.
Profitul intern aferent acestui stoc este de 10%.
Înregistrarea impozitului amânat se face aplicând o cotă de impozit pe profit de 16%.
- În bilanț:
15 u.m. | Rezultat M | = | Stocuri | 15 u.m. |
- În contul de profit și pierdere:
15 u.m. | Costul mărfurilor vândute | = | Rezultat global | 15 u.m. |
Implicit, pornind de la aceasta, se face înregistrarea impozitului amânat aferent profitului intern eliminat (15 x 16% = 2,4 u.m.):
- În bilanț:
2,4 u.m. | Impozite amânate | = | Rezultat M | 2,4 u.m. |
- În contul de profit și pierdere:
2,4 u.m. | Rezultat global | = | Venituri din impozite amânate | 2,4 u.m. |
b) Operațiunile dintre M și P:
1. În cursul exercițiului 2014, M i-a vândut mărfuri în valoare de 200 u.m. societății P, din care 60 u.m. nu au fost plătite până la sfârșitul exercițiului.
80 u.m. | Venituri din vânzarea mărfurilor | = | Costul mărfurilor vândute | 80 u.m. |
24 u.m. | Furnizori | = | Clienți | 24 u.m. |
2. La sfârșitul exercițiului 2014, P deține în stoc mărfuri achiziționate de la M pentru care aceasta din urmă a obținut un profit de 6 u.m.
– Eliminarea profitului intern aferent stocului de mărfuri achiziționate de P de la M (6 x 40% = 2,4 u.m.):
- În bilanț:
2,4 u.m. | Rezultat M | = | Stocuri | 2,4 u.m. |
- În contul de profit și pierdere:
2,4 u.m. | Costul mărfurilor vândute | = | Rezultat global | 2,4 u.m. |
3. Înregistrarea impozitului amânat se face aplicând o cotă de impozit pe profit de 16%.
– Înregistrarea impozitului amânat aferent profitului intern eliminat (2,4 x 16% = 0,4 u.m.):
- În bilanț:
0,4 u.m. | Impozite amânate | = | Rezultat M | 0,4 u.m. |
- În contul de profit și pierdere:
0,4 u.m. | Rezultat global | = | Venituri din impozite amânate | 0,4 u.m. |
➔ Etapa 6. Partajul capitalurilor proprii și eliminarea titlurilor
Capitaluri proprii ale societății F | Total | Partea din F deținută de M (60%) | Interese minoritare (40%) |
Capital social | 100 | 60 | 40 |
Rezerve la 31.12.2011 | 200 | 120 | 80 |
Rezerve realizate după 31.12.2011 | 300 | 180 | 120 |
Rezultat | 120 | 72 | 48 |
Total | 720 | 432 | 288 |
Rezerve realizate după 31.12.2011 = Rezerve la 31.12.2014 – Rezerve la 31.12.2011 = 500 – 200 = 300 u.m.
720 u.m. 100 u.m. 500 u.m. 120 u.m. | % Capital social F Rezerve F Rezultat F | = | % Capital social M Rezerve M la 31.12.2011 Rezerve M la 31.12.2014 Rezultat M Interese minoritare | 720 u.m. 60 u.m. 120 u.m. 180 u.m. 72 u.m. 288 u.m. |
Diferența din prima consolidare = Costul de achiziție al titlurilor F – Cota-parte din capitalul propriu al societății F la 31.12.2011 = 280 – (100 + 200) x 60% = 100 u.m.
- Diferența din evaluare = 120 x 60% = 72 u.m. (se adaugă la valoarea construcției)
- Diferența de achiziție (fondul comercial) = Diferența din prima consolidare – Diferența din evaluare = 100 – 72 = 28 u.m.
280 u.m. 60 u.m. 120 u.m. 72 u.m. 28 u.m. | % Capital social M Rezerve M Construcții Fond comercial | = | Titluri F | 280 u.m. |
Amortizare | Amortizare aferentă anilor 2012 și 2013 | Amortizare aferentă anului 2014 | Total |
Construcții | 72/12 ani x 2 ani = 12 | 6 | 18 |
Fond comercial | 28/4 ani x 2 ani = 14 | 7 | 21 |
Total | 26 | 13 | 39 |
- În bilanț:
39 u.m. 13 u.m. 26 u.m. | % Rezultat M Rezerve M | = | % Amortizarea construcțiilor Amortizarea fondului comercial | 39 u.m. 18 u.m. 21 u.m. |
- În contul de profit și pierdere:
13 u.m. | Cheltuieli de exploatare privind amortizările | = | Rezultat global | 13 u.m. |
b) Eliminarea titlurilor societății P:
Diferența din prima consolidare = Costul de achiziție al titlurilor P – Cota-parte din capitalul propriu al societății P la 01.01.2012 = 90 – (100 + 30) x 40% = 38 u.m.
- Diferența din evaluare = (190 – 170) x 40% = 8 u.m. (se adaugă la valoarea utilajelor)
- Diferența de achiziție (fondul comercial) = Diferența din prima consolidare – Diferența din evaluare = 38 – 8 = 30 u.m.
90 u.m. 40 u.m. 12 u.m. 8 u.m. 30 u.m. | % Capital social P Rezerve P la 01.01.2012 Utilaje Fond comercial | = | Titluri P | 90 u.m. |
Amortizare | Amortizare aferentă anilor 2012 și 2013 | Amortizare aferentă anului 2014 | Total |
Utilaje | 8/12 ani x 2 ani = 1,3 | 0,7 | 2 |
Fond comercial | 30/10 ani x 2 ani = 6,0 | 3,0 | 9 |
Total | 7,3 | 3,7 | 11 |
- În bilanț:
11,0 u.m. 3,7 u.m. 7,3 u.m. | % Rezultat M Rezerve M | = | % Amortizarea utilajelor Amortizarea fondului comercial | 11,0 u.m. 2,0 u.m. 9,0 u.m. |
- În contul de profit și pierdere:
3,7 u.m. | Cheltuieli de exploatare privind amortizările | = | Rezultat global | 3,7 u.m. |
c) Consolidarea societății Z:
– În momentul punerii în echivalență:
- În bilanț:
90 u.m. | Titluri puse în echivalență | = | % Titluri Z Rezerve Z în M Rezultat | 90 u.m. 50 u.m. 20 u.m. 20 u.m. |
Rezerve Z în M = (Rezerve la 31.12.2014 – Rezerve la 31.12.2012) x 20% = (150 – 50) x 20% = 20 u.m.
Rezultat = Rezultat la 31.12.2014 x 20% = 100 x 20% = 20 u.m.
- În contul de profit și pierdere:
20 u.m. | Rezultat global | = | Cota-parte din rezultatul societății pusă în echivalență | 20 u.m. |
➔ Etapa 7. Întocmirea situațiilor financiare consolidate
Activ | Valoare | Pasiv | Valoare |
Fond comercial | 58,0 | Capital social | 500,0 |
Amortizarea fondului comercial | -30,0 | Rezerve | 1.366,7 |
Terenuri | 260,0 | Rezultat | 372,7 |
Construcții | 1.792,0 | Interese minoritare | 288,0 |
Amortizarea construcțiilor | -968,0 | Datorii financiare | 642,0 |
Utilaje | 1.288,0 | Furnizori | 828,0 |
Amortizarea utilajelor | -446,0 | Impozite amânate | 297,2 |
Titluri puse în echivalență | 90,0 | Alte datorii | 330,0 |
Stocuri | 666,6 | ||
Clienți | 1.236,0 | ||
Alte creanțe | 520,0 | ||
Disponibilități | 158,0 | ||
Total activ | 4.624,6 | Total pasiv | 4.624,6 |
Cheltuieli | Valoare | Venituri | Valoare |
Costul mărfurilor vândute | 3.269,4 | Venituri din vânzarea mărfurilor | 6.120,0 |
Cheltuieli cu personalul | 1.652,0 | Alte venituri din exploatare | 580,0 |
Cheltuieli cu amortizarea | 721,5 | Venituri din impozite amânate | 2,8 |
Alte cheltuieli de exploatare | 383,2 | Venituri extraordinare | 70,0 |
Cheltuieli privind dobânzile | 50,0 | ||
Cheltuieli extraordinare | 80,0 | ||
Cheltuieli cu impozitul pe profit | 244,0 | ||
Rezultat | 372,7 | ||
Total | 6.772,8 | Total | 6.772,8 |
- Cărpenaru, S.D. (1998), Drept comercial român, ediția a II-a, Editura All Beck, București.
- Feleagă, N. (coordonator) (1996), Contabilitate aprofundată, Editura Economică, București.
- Marinescu, C., Comănescu, A. (2010), Tratamentul fiscal al asocierii în participațiune, ediția a II-a, Editura C.H. Beck, București.
- Săcărin, M. (2002), Grupurile de societăți și repere ale interpretării conturilor consolidate, Editura Economică, București.
- CECCAR (2004), Ghid pentru înțelegerea și aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate. IAS 31 Raportarea financiară a intereselor în asocierile în participație, Editura CECCAR, București.
- Legea societăților nr. 31/1990, republicată în Monitorul Oficial nr. 1.066/17.11.2004, cu modificările și completările ulterioare.
- Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal, publicată în Monitorul Oficial nr. 688/10.09.2015, cu modificările și completările ulterioare.
- Ordinul președintelui Institutului Național de Statistică nr. 337/2007 privind actualizarea Clasificării activităților din economia națională – CAEN, publicat în Monitorul Oficial nr. 293/03.05.2007.
Legătura dintre știință și artă – via învățământ | Aula Magna a Politehnicii, gazdă a spectacolelor de teatru
La Palatul Bragadiru, manifestări cultural-artistice pentru toate vârstele și profesiile
Festivalul Internațional Meridian, la cotele performanțelor artistice contemporane
Performanțe în conservarea și valorificarea patrimoniului cultural imaterial
Pe „partitura” timpului: 160 de ani de învățământ superior muzical românesc
O nouă „punte” de comunicare publică: digitalizarea patrimoniului național
Teatrul pentru tineri, de la vocația națională la reputația internațională
Premii pentru conservarea și valorificarea „perlelor” patrimoniului cultural național