Oportunități oferite de inovarea bazată pe tehnologie în domeniul serviciilor financiare

Comisia Europeană (CE) a prezentat un plan de acțiune privind modul în care se pot valorifica posibilitățile oferite de inovarea bazată pe tehnologie în domeniul serviciilor financiare (FinTech). Propunerile au fost formulate în contextul obiectivului ca Europa să devină un centru mondial în domeniul FinTech și să dispună de întreprinderi și investitori capabili să profite la maximum de avantajele oferite de piața unică în acest sector aflat într-o evoluție rapidă. De asemenea, CE a prezentat noi norme care vor ajuta platformele de finanțare participativă să se extindă la scara pieței unice a UE, măsură care constituie o primă realizare majoră în acest domeniu.

Se propune o etichetă paneuropeană pentru platforme

Planul de acțiune prezentat zilele trecute urmărește să permită sectorului financiar să exploateze progresele rapide înregistrate de noile tehnologii, cum ar fi tehnologia blockchain, inteligența artificială și serviciile cloud. Un alt obiectiv urmărit în paralel de planul de acțiune este ca piețele să devină mai sigure și să ofere un acces mai simplu noilor actori. De pe urma acestor măsuri vor avea de câștigat, în egală măsură, consumatorii, investitorii, băncile și noii actori de pe piață. În plus, Comisia propune o etichetă paneuropeană pentru platforme, care să le permită platformelor autorizate într-o țară să poată desfășura activități în întreaga UE.

Acest plan de acțiune se înscrie în eforturile depuse de Comisie pentru a edifica o uniune a piețelor de capital (UPC) și o veritabilă piață unică a serviciilor financiare pentru consumatori. De asemenea, planul este o concretizare a voinței Comisiei de a crea o piață unică digitală. Obiectivul urmărit de Comisie este ca normele UE să se orienteze mai mult către viitor și să se adapteze la progresele rapide ale dezvoltării tehnologice.

Acces la capital, spațiu pentru experimentare și perspective de dezvoltare pentru întreprinderi

„Pentru a fi competitive la nivel mondial, întreprinderile inovatoare din Europa au nevoie de acces la capital, de spațiu pentru experimentare și de perspective de dezvoltare. Acestea sunt premisele planului nostru de acțiune în domeniul FinTech. O licență UE în domeniul finanțării participative ar ajuta platformele din domeniu să se extindă în Europa. Datorită acestei licențe, platformele vor putea pune în legătură investitori și întreprinderi din întreaga UE, oferind întreprinderilor și întreprinzătorilor mai multe oportunități de a-și propune ideile unei baze mai extinse de finanțatori”, a declarat Valdis Dombrovskis, vicepreședintele CE responsabil cu stabilitatea financiară, serviciile financiare și uniunea piețelor de capital. La rândul său, vicepreședintele CE responsabil cu locurile de muncă, creșterea economică, investițiile și competitivitatea, Jyrki Katainen, a punctat: „Noile tehnologii sunt pe cale să transforme sectorul financiar, revoluționând modul în care accedem la serviciile financiare. Sursele alternative de finanțare, cum ar fi finanțarea participativă și creditarea de la persoană la persoană, pun în legătură directă economiile populației cu investițiile. Datorită acestor surse, piața devine mai accesibilă pentru întreprinzători, întreprinderile nou-înființate și întreprinderile mici care inovează. Acest obiectiv constituie punctul central al uniunii piețelor de capital.”

Planul de acțiune privind FinTech: măsuri pentru extinderea modelelor inovatoare de afaceri

Sectorul financiar este cel mai important utilizator de tehnologii digitale și unul dintre principalii vectori ai transformării digitale a economiei. Planul de acțiune prezentat astăzi prevede 23 de măsuri menite să permită extinderea modelelor inovatoare de afaceri, să sprijine adoptarea noilor tehnologii, să consolideze securitatea cibernetică și să mărească gradul de integritate a sistemului financiar.

Astfel, Comisia va găzdui un laborator FinTech, în cadrul căruia autoritățile europene și cele naționale vor dialoga cu furnizorii de tehnologie într-un spațiu neutru și necomercial.

De asemenea, după cum am mai informat, CE a creat recent Observatorul-forum al UE privind tehnologia blockchain. În cursul anului 2018, Comisia urmează să prezinte un raport privind provocările generate de activele criptografice și oportunitățile oferite de acestea, iar în prezent lucrează la elaborarea unei strategii cuprinzătoare privind tehnologia registrelor distribuite și tehnologia blockchain, care abordează toate sectoarele economiei. Un registru distribuit este o bază de date cu informații, partajată pe o rețea. Cel mai cunoscut tip de registre distribuite este lanțul de blocuri (blockchain).

O altă măsură pe care CE o are în vedere este organizarea de consultări pentru a stabili cum poate fi promovată cel mai bine digitalizarea informațiilor publicate de societățile cotate la bursă în Europa, inclusiv prin utilizarea tehnologiilor inovatoare în vederea interconectării bazelor de date naționale. „Investitorii vor dispune astfel de un acces mult mai simplu la informații esențiale care le vor permite să ia decizii de investiții în cunoștință de cauză”, menționează CE, într-un comunicat.

Se mai intenționează, între altele, organizarea de ateliere în scopul de a îmbunătăți schimbul de informații în ceea ce privește securitatea cibernetică.

Pe baza orientărilor furnizate de autoritățile europene de supraveghere, va fi prezentat un plan de acțiune al Comisiei care va cuprinde bune practici privind spațiile de testare în materie de reglementare. Un astfel de spațiu este un cadru creat de autoritățile de reglementare care permite întreprinderilor nou-înființate din domeniul FinTech și altor inovatori să efectueze experimente în condiții reale, într-un mediu controlat și sub supravegherea unei autorități de reglementare. Spațiile de testare în materie de reglementare sunt din ce în ce mai populare, mai ales pe piețele financiare dezvoltate.

Regulament privind finanțarea participativă

Finanțarea participativă oferă condiții mai bune de acces la finanțare, în special pentru întreprinderile nou-înființate și alte întreprinderi mici. O întreprindere nou-înființată poate prezenta un proiect pe o platformă online și poate solicita sprijin sub formă de împrumut (prin „creditarea de la persoană la persoană”) sau de capitaluri proprii. Investitorii obțin un câștig financiar de pe urma investiției efectuate. În prezent, numeroase platforme întâmpină greutăți atunci când încearcă să se extindă în alte țări din UE. Din această cauză, în UE, finanțarea participativă este subdezvoltată în comparație cu alte mari economii mondiale, iar piața UE este fragmentată. Unul dintre principalele obstacole îl constituie lipsa de reguli comune la nivelul UE, care a condus la o creștere importantă a costurilor de conformare și operaționale și împiedică platformele de finanțare participativă să se extindă și în alte state membre.

Propunerea recentă a CE va permite acestor platforme să își ofere mai ușor serviciile în întreaga UE și va facilita accesul la această formă inovatoare de finanțare pentru întreprinderile aflate în căutare de fonduri. Odată ce va fi adoptat de Parlamentul European și de Consiliu, regulamentul propus va permite platformelor să obțină o etichetă UE, cu condiția respectării unui set unic de reguli. Datorită acestei etichete, ele își vor putea propune serviciile pe întregul teritoriu al UE. Pe platformele de finanțare participativă, investitorii vor fi protejați prin reguli clare privind comunicarea informațiilor, guvernanța și gestionarea riscurilor, precum și printr-o abordare coerentă a supravegherii.