Proporția investitorilor individuali care dețin acțiuni a crescut semnificativ, la nivel global, în ultimele trei luni, românii majorând și ei alocările, în timp ce a celor care dețin active în numerar a scăzut, potrivit datelor din cel mai recent sondaj trimestrial Retail Investor Beat (RIB), realizat de platforma de tranzacționare și investiții eToro. Investitorii români au urmat și ei această tendință, dar au încercat, de asemenea, să profite de randamentele ridicate, de peste 6%, ale obligațiunilor în monedă locală, deoarece perioada ratelor ridicate ale dobânzilor se apropie de sfârșit, astfel că activele din sectorul serviciilor financiare au fost cele mai deținute (66%).

Potrivit analizei eToro, citată de Agerpres, acesta poate fi motivul pentru care creșterea numărului de investitori individuali care dețin acțiuni locale listate a fost mai modestă în România, de numai 9%. În același timp, investitorii români au dorit să profite și de oportunitățile globale, astfel că procentajul celor care dețin obligațiuni străine a crescut cu 54% și în cazul acțiunilor internaționale cotate la bursă cu peste 17%, mai mult decât media globală.

În studiul realizat pe 10.000 de investitori individuali din 12 țări, numărul celor care dețin acțiuni listate pe piața locală a crescut de la 49% la 54%, în timp ce creșterea numărului investitorilor individuali care dețin acțiuni în companii listate la nivel internațional a fost de la 31% la 36%. În același timp, proporția celor care dețin active în numerar a scăzut de la 69% la 67%.

„Având în vedere că Fed a apăsat în sfârșit pe pedala reducerilor ratei dobânzii săptămâna trecută, vedem începutul sfârșitului pentru dobânzile mari pentru economisire. Acest lucru va determina în mod inevitabil mai mulți oameni să se orienteze către piața bursieră pentru a obține un randament mai bun al banilor lor și deja începem să vedem acest lucru. Un mediu cu rate ale dobânzii mai scăzute este benefic și pentru companiile cotate la bursă, ceea ce înseamnă că ne putem aștepta ca profiturile să rămână reziliente sau chiar să crească, ceea ce susține și mai mult piețele de acțiuni. Ca urmare, este probabil ca investitorii să continue realocarea fondurilor de la numerar la acțiuni, în căutarea unor randamente mai mari”, a comentat analistul eToro, Sam North, în comunicat.

Deși este mai probabil acum ca investitorii din aproape toate generațiile să dețină acțiuni decât în urmă cu trei luni, tendința este mai pronunțată în rândul investitorilor din categoria Millennials (cei cu vârste cuprinse între 29 și 43 de ani). Numărul Millennials care dețin acțiuni cotate pe piața locală a crescut cu 16% de la un trimestru la altul (de la 45% la 52%), în timp ce numărul celor care au investit în societăți cotate în străinătate a crescut cu 24% (de la 34% la 42%).

Tendința a fost mult mai puțin pronunțată în rândul celei mai tinere categorii de investitori, Generația Z, unde, în ultimele trei luni, proporția acțiunilor locale și internaționale a crescut cu 5% și, respectiv, 7%. Poate că nu este surprinzător faptul că, după o piață ascendentă de aproape doi ani, categoria cu vârstele cele mai înaintate, așa-numita generație tăcută, născută între 1928 și 1945, și-a redus expunerea la acțiuni.

„Cu orizonturile lor lungi de timp pentru investiții, «milenialii» conduc cursa investițiilor în acțiuni. Această generație are luxul timpului de partea sa, ceea ce le permite să treacă peste fluctuațiile pieței în căutarea creșterii pe termen lung, în timp ce sunt, de asemenea, mai predispuși decât omologii lor mai tineri din Generația Z să dispună de numerar pentru a investi. Generația Z este deja destul de bine investită, în timp ce categoria de investitori cu vârste mai înaintate își reduce simțitor investițiile pentru a-și proteja averea”, a adăugat North.

Potrivit analistului eToro Bogdan Maioreanu, investitorii individuali români sunt diferiți.

„În ciuda orizonturilor lor lungi de timp pentru investiții și contrar tendinței globale, nu cei din categoria Millennials (cei cu vârste cuprinse între 28 și 43 de ani) sunt cei care conduc cursa investițiilor în acțiuni, ci generația mai apropiată de pensionare - Baby Boomers (60-78 de ani). Este posibil ca modificările constante ale legislației privind pensionarea din România să fi creat un sentiment de urgență în ceea ce privește fructificarea averii acumulate și maximizarea randamentelor prin valorificarea oportunităților de pe piață. Surpriza este reprezentată de Generația Z (vârste sub 27 de ani), care a redus investițiile pe piața bursieră locală, dar și în activele cripto. Deși această generație are de partea sa luxul timpului, care îi permite să reziste pe piață, ea este precaută în perioade economice incerte, deoarece veniturile sale sunt mai sensibile la necesitățile imediate și la șocuri”, a explicat Maioreanu.

Cele mai recente date RIB au arătat, de asemenea, că investitorii individuali caută o mai mare diversificare sectorială pe măsură ce ratele dobânzilor încep să scadă, aproape fiecare sector înregistrând o creștere în ceea ce privește alocarea investitorilor. În timp ce tehnologia a continuat să fie în centrul atenției, cu o creștere de 4 puncte procentuale (pp) a investitorilor care au investit în sector (acum 44%), sectorul medical (33%) și energia (38%) au înregistrat, de asemenea, salturi semnificative de 3 pp.

Alocările investitorilor români au crescut și ele, serviciile financiare fiind cele mai deținute de majoritatea (66%), urmate de tehnologie și utilități (47% fiecare) energie (44%) și imobiliare (43%). Toate aceste domenii au înregistrat o creștere a numărului de investitori.

În sondaj, investitorii individuali sunt definiți ca investitori care își administrează singuri portofoliile și care care dețin orice investiție tradițională (cum ar fi acțiuni, obligațiuni, fonduri sau mărfuri) sau instrumente financiare derivate.

Cea mai recentă ediție a Retail Investor Beat s-a bazat pe un sondaj realizat în rândul a 10.000 de investitori individuali din 12 țări și 3 continente.

Sondajul a fost realizat în perioada 16 august - 2 septembrie 2024 de compania de cercetare Opinium.

(Copyright foto: 123RF Stock Photo)